近日，中国证监会发布了对陈维新、张兆阳、朱瑞、李卫卫、朱一栋5东说念主的行政处罚决定书。处罚决定表示，5东说念主均为80后，其中陈维新时任安徽省凤形耐磨材料股份有限公司(以下简称凤形股份)副董事长、总司理。

经查明，2017年10月9日至2018年2月28日，当事东说念主抑遏使用“高某”等115个证券账户，遴荐诈欺资金上风、合手股上风，搭伙生意“凤形股份”，在内容抑遏的账户之间走动“凤形股份”，不以成交为方针的无间或大额讲演、撤单等时期主管、影响股票走动价钱和走动量，导致“凤形股份”股价大幅偏离同时中小板综指。鸿沟2018年2月28日，账户组累计耗费3.04亿元。

引东说念主留心的是，李卫卫、朱一栋依然成为监管部门处罚名单上的“常客”。其中，李卫卫早年在期货公司营业部使命，对外堪称“华北第一操盘手”；朱一栋曾任大连电瓷董事长。

两东说念主此前献艺过联手主管“大连电瓷”却巨亏5.51亿元的狼狈戏码，李卫卫因此被证监会处以200万元罚金，毕生禁入证券市集。朱一栋则因罪犯集资超500亿元数罪并罚被判处无期徒刑。

以下为处罚决定书原文：

中国证监会行政处罚决定书（陈维新、张兆阳、朱瑞、李卫卫、朱一栋）

〔2023〕55号

当事东说念主:陈维新，男，1986年11月降生，时任安徽省凤形耐磨材料股份有限公司(以下简称凤形股份)副董事长、总司理，住址:上海市浦东新区。

张兆阳，男，1989年5月降生，住址:上海市嘉定区。

朱瑞，男，1989年2月降生，住址:河南省洛阳市洛龙区。

李卫卫，男，1986年11月降生，住址:山西省忻州市繁峙县。

朱一栋，男，1982年2月降生，住址:江苏省盐城市阜宁县。

依据2005年编削《中华东说念主民共和国证券法》(以下简称2005年《证券法》)的酌量律例，我会对陈维新、张兆阳、朱瑞、李卫卫、朱一栋主管“凤形股份”行动进行了立案走访、审理，并照章向当事东说念主奉告了作出行政处罚的事实、根由、依据及当事东说念主照章享有的权柄。当事东说念见识兆阳、朱瑞、李卫卫忽视述说狡辩意见，并条目听证。应张兆阳、朱瑞条目，我会于2023年4月18日召开第一场听证会，听取述说狡辩意见。应李卫卫条目，我会于2023年5月29日召开第二场听证会，但李卫卫缺席听证，也未委派代理东说念主参加听证，视为消释听证权柄。陈维新、朱一栋未忽视述说狡辩意见，也未条目听证。本案现已走访、审理清除。

经查明，当事东说念主存在以下不法事实:

一、同谋主管“凤形股份”

陈维新自2016年1月1日到2018年7月23日历间担任凤形股份副董事长、总司理，认真凤形股份非公建树行股份收购无锡汜博精工科技有限公司(以下简称汜博精工)100%股权风景的内容运作。2016年9月凤形股份发布非公建树行A股股票预案。2016年10月凤形股份向中国证监会报送非公建树行股份苦求。2016年底、2017年头，经他东说念主先容，陈维新首次意识从事配资业务的张兆阳。2017年8月，凤形股份收购汜博精工风景苦求获中国证监会审核通过。由于其时“凤形股份”股价低于刊行价，为了看护股价，确保非公建树行告成实施，2017年9月陈维新和张兆阳实现和解，启动入辖下手注重“凤形股份”股价事宜。两边约定陈维新提供资金，张兆阳操作注重股价，确保刊行时股价在刊行价之上，标的股价最佳在刊行价上10%傍边。陈维新安排时任凤形股份董事会书记邓某认真与张兆阳酌量。为完成注重股价事宜，张兆阳找到朱瑞一同参与。张兆阳认真资金承揽，经朱瑞先容通过配资中介路某强、张某杰引入配资2亿元和借用证券账户32个，二东说念主认真走动方案。

2017年9月至2018年1月，陈维新先后打款9，600万元用作东管“凤形股份”的保证金，资金源于自有资金及借款。时间，张兆阳、朱瑞主管“凤形股份”股价失败。2017年11月，经朱瑞先容，张兆阳、朱瑞将前期用来主管“凤形股份”的证券账户以及资金2，800万元转交给李卫卫，转由李卫卫团队主要认真操作，张兆阳、朱瑞连续参与，从事关连对接和走动操管事宜。转由李卫卫团队操作后，朱一栋、滕某涛(朱一栋老乡，吸收朱一栋安排)通过提供资管账户、借入个东说念主账户、提供资金、参与走动操作等也加入到主管“凤形股份”事项中。2017年11月底，朱一栋与李卫卫约定股票换仓来旧事项，张兆阳、朱瑞、李卫卫、滕某涛认真具体实施，一方卖出“凤形股份”，另一方买入“凤形股份”。2017年12月，张兆阳将李卫卫接办注重股价事宜奉告邓某。随后，陈维新、邓某、李卫卫、张兆阳碰头，李卫卫忽视由其承担张兆阳对陈维新的债务。陈维新与李卫卫订立了借款合同，借款金额为1亿元，张兆阳为担保东说念主。

二、抑遏使用115个证券账户主管“凤形股份”

2017年10月9日至2018年2月28日，当事东说念主抑遏使用“高某”等115个证券账户(以下简称账户组)，遴荐诈欺资金上风、合手股上风，搭伙生意“凤形股份”，在内容抑遏的账户之间走动“凤形股份”，不以成交为方针的无间或大额讲演、撤单等时期主管、影响股票走动价钱和走动量，导致“凤形股份”股价大幅偏离同时中小板综指。鸿沟2018年2月28日，账户组累计耗费3.04亿元。具体如下:

(一)账户组实檀越管的总体情况

主管时间，账户组单日买入数目占全市集成交数目比超20%的走动日有31天，峰值达到55.32%;卖出数目占全市集成交数目比超20%的走动日有23天，峰值达到73.62%。账户组资金参加量峰值达2.25亿元，总买入成交金额为21.56亿元，总卖出成交金额为18.80亿元。账户组具备彰着的资金上风和合手股上风。

2017年10月9日至11月10日，该阶段主管“凤形股份”主要由朱瑞和张兆阳认真，合手股比例由1.35%上升至2.85%，10月9日合手仓1，185，960股，时间随同少许的反向走动和对倒走动，合手股缓缓增多至11月10日的2，504，360股，股价先由34.18元降至32.18元，后又拉升至34.20元，股价较为安适。

2017年11月13日至2018年2月28日，该阶段主管“凤形股份”主要由李卫卫、朱一栋认真。2017年11月13日至2018年1月17日系主要的建仓拉抬期，合手股比例由2.91%上升至18.92%。其中，在2017年11月27日合手股比例为6.03%，合手股首次达到5%以上。2017年11月15日，账户组启动实施反向走动、对倒走动激活市集成交量，当日合手仓2，884，860股，股价启动上升。2017年11月21日至2018年1月17日，账户组实施多数反向走动和对倒走动拉抬股价，该时间走动日41天，存在反向走动40天，对倒走动34天，反向走动量共计25，061，357股，对倒走动量9，678，793股，日内反向走动占账户组成交量最高达43.23%，日内对倒走动占市集竞价成交量最高达25.37%。2017年12月28日，账户组大幅拉抬股价至封涨停，当日以涨停价钱申买量占市集涨停价钱申买总量的69.59%，当日合手仓共计8，812，713股。在该建仓拉抬时间，股价由34.19元最高拉升至49.50元，股价拉升幅度高达44.78%，账户组共计买入委派8，504笔共5，309.56万股，共计买入成交金额达18.07亿元，共计买入成交4，479.76万股，平均逐日的买入成交数目占全市集买入成交数目的比值为21.24%。2018年1月18日至2月28日为出货期，账户组累计卖出5，590笔共2，101.65万股，卖出成交金额6.46亿元。

(二)账户组实施的主管行动

主管时间，账户组诈欺资金上风、合手股上风，搭伙生意“凤形股份”，而且存在盘中拉抬、尾市拉抬股价的行动。2017年11月27日，账户组合手股占总股本比例首次达到5%后连续增合手，于2018年1月17日达到峰值16，646，713股，合手股占总股本比例达18.92%，时间53个走动日合手股占总股本比例朝上5%。主管时间共有93个走动日，黄金投资其中账户组66天合手股量占畅达股本比例朝上5%，53天合手股量占畅达股本比例朝上10%。时间账户组共有89个走动日参与走动，共计买入5，236.59万股，买入金额21.56亿元，卖出5260.96万股，卖出金额18.80亿元。账户组共52个走动日成交量占比朝上10%，于2018年1月11日成交占比达到最高46.48%。账户组合手有畅达股股份占总畅达股份总量10%以上且搭伙十个走动日累计成交量达到同时该证券总成交量20%以上的时候段共计达25个。此外，以“盘中30分钟内涨幅朝上2%，买入占比朝上30%”为步履，账户组共发生22次盘中大幅拉抬股价行动，平均拉抬幅度为4.11%，最高拉抬幅度为9.15%，并屡次存在拉抬后反向卖出行动。以“尾盘15分钟内涨幅朝上2%，买入占比朝上30%”为步履，账户组共发生3次尾市拉抬股价行动，尾市阶段平均拉抬幅度为3.19%。

主管时间，账户组存在多数反向走动、对倒走动行动。账户组在参与走动的89个走动日中，57个走动日内存在反向走动，共计反向走动2，897.85万股，日内账户组反向走动量占账户组成交量的比例最高为43.23%，平均10.51%;44个走动日存在对倒走动，平均对倒比重为5.03%，其中7个走动日对倒比重朝上10%，2018年1月11日对倒比重达到最高25.37%。

主管时间，以“时段内账户组申买量占全市集比例20%以上且账户组申买对应撤单量占账户组申买量比例20%以上”为步履，共计有3个走动日存在乌有讲演情况，主要手法是乌有讲演买单，率领其他投资者买入后出货。2017年11月13日9:35:34至9:56:28，账户组申买49，800股，占全市集申买量的29.66%，将股价由34.20元拉升至34.52元，9:51:30至9:58:18账户组撤单22，700股，占账户组申买量的45.58%。2017年11月29日9:15:03，账户组申买30，000股，占全市集申买量的34.48%，9:30:00账户组将该买单破除，撤单量占账户组申买量的100.00%，撤单后账户组卖出70，000股，金额247.50万元，下一走动日卖出115，895股，金额394.54万元。2017年12月26日10:35:10，账户组申买80，000股，占全市集申买量的100%，11:07:24账户组将该买单破除，撤单量占账户组申买量的100.00%，撤单后账户组卖出59，000股，金额217.48万元，下一走动日卖出1，546，000股，金额5，648.53万元。账户组上述买单彰着不以成交为方针。

(三)“凤形股份”二级市集异动情况

2017年11月至2018年2月时间，“凤形股份”走势彰着特地:股价走势先大幅上升后急速下降。主管时间，该股累计下降34.96%，同时中小板综指累计下降7.92%，偏离27.04个百分点。其中，2017年11月24日至2018年1月30日该股累计上升38.44%，同时中小板综指累计下降1.76%，偏离40.20个百分点;2018年1月31日至2018年2月23日该股累计下降57.26%，同时中小板综指累计下降5.94%，偏离51.32个百分点。此外，2017年11月24日至2018年1月30日，股价上升趋势与同时上市公司发布了事迹耗费扩大修正公告各异离;2018年1月31日至2018年2月23日，股价下降趋势与同时上市公司发布了紧要对外投资和解停牌事项各异离。

上述不法事实，有商议笔录、证券账户良友、银行账户良友、情况确认、走动所数据等凭证证明，足以认定。

我会以为，当事东说念主上述行动违背了2005年《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项、第四项的律例，组成2005年《证券法》第二百零三条所述的主管证券市集行动。

张兆阳在述说狡辩及听证经过中忽视:第一，对于第一阶段，狡辩东说念主除了加杠杆和找朱瑞操盘，莫得作念其他事情，且第一阶段唯有买入合手有、作念T操作，对反向走动和对倒走动不知情、不认真具体走动。第二，对于第二阶段，狡辩东说念主领先不料识李卫卫，这次事件中因为朱瑞就见过几次，险些莫得交谈;不料识朱一栋。对于第二阶段李卫卫买的股票、用的账户，狡辩东说念主不知情，且从未与他们疏导过走动“凤形股份”事项。狡辩东说念主既莫得现款、也莫得账户，更莫得参与对“凤形股份”走动的任何经营。第三，对于狡辩东说念主与朱瑞累赘的分别。朱瑞是走动的内容方案和现实者。综上，张兆阳请求酌情给以宽大处理。

朱瑞特地代理东说念主在述说狡辩及听证中忽视:第一，认定组成主管的打算步履依据不解。第二，第一阶段资金少，反向走动、对倒走动等不法行动用得很少，股价也很褂讪，偏离幅度小好多，即便有主管市集的专诚，然则并莫得达到危害的驱散，行动上应该斡旋为“未遂”。第三，朱瑞比拟张兆阳情节轻，作用小。第四，系首次不法，积极配合走访，甘心今后毫不再犯错。综上，朱瑞请求从轻处罚。

李卫卫在述说狡辩中忽视:第一，张兆阳、朱瑞操作“凤形股份”的前期证券账户并未转交给狡辩东说念主。首次碰头商谈配资是朱瑞、张兆阳、滕某涛特地操盘手，狡辩东说念主仅仅中间东说念主。未让狡辩东说念主接办注重股价。第二，狡辩东说念主未抑遏过张兆阳配资主管“凤形股份”的账户和后期换仓新增账户。狡辩东说念主未参与上述账户的对倒、拉升、大额讲演、撤单换手等操作。综上，李卫卫请求中国证监会复核本案事实。

经复核，我会以为:

第一，现存凭证足以认定陈维新、张兆阳、朱瑞、李卫卫、朱一栋同谋主管“凤形股份”。本案主管不法事实分为两个阶段，两个阶段组成一个主管行动举座。关连东说念主员商议笔录、关连借款左券、上市公司关连公告等在案凭证足以证明:第一阶段由陈维新提供资金给张兆阳，经朱瑞先容，张兆阳通过配资中介引入配资、借用证券账户，张兆阳、朱瑞共同认真走动方案。第二阶段张兆阳、朱瑞将前期主管“凤形股份”的证券账户以及资金2，800万元转交给李卫卫，转由李卫卫团队主要认真操作。时间，张兆阳对接上市公司方，向陈维新引荐李卫卫主管“凤形股份”，为陈维新与李卫卫的借款左券承担保证累赘，并参与换仓来旧事项;朱瑞将李卫卫引荐给张兆阳，并参与换仓来旧事项。

第二，本案账户抑遏关系从以下维度抽象认定:一是指认、自认，从主不雅方面反馈账户的内容抑遏关系;二是走动结尾关联性，即账户下单走动所使用的硬件结尾信息IP、MAC或手机号的重合情况;三是涉案账户资金流转与当事东说念主抑遏的银行账户的资金关联情况;四是主管时间证券账户的走动趋同度。抽象上述维度，足以认定115个证券账户由本案当事东说念主抑遏使用。

第三，本案账户组遴荐诈欺资金上风、合手股上风搭伙生意“凤形股份”，在内容抑遏的账户之间走动“凤形股份”，不以成交为方针无间或大额讲演、撤单等时期主管、影响股票走动价钱和走动量，足以认定当事东说念主主不雅上具有影响证券走动价钱粗略证券走动量的专诚，客不雅上实施了主管证券市集的行动，且具有比较严重的社会危害性，应当受到行政处罚。

第四，我会已充分谈判客不雅不法事实、当事东说念主主不雅恶性和配合进度等主客不雅成分，抽象考量了五位当事东说念主在不法事实中的地位、作用，量罚稳当。

综上，对张兆阳、朱瑞和李卫卫的述说狡辩意见不予接纳。

根据当事东说念主不法行动的事实、性质、情节与社会危害进度，依据2005年《证券法》第二百零三条的律例，我会决定:对陈维新、张兆阳、朱瑞、李卫卫、朱一栋处以300万元罚金。其中，对陈维新处以80万元罚金，对李卫卫、朱一栋分别处以70万元罚金，对张兆阳、朱瑞分别处以40万元罚金。

上述当事东说念主应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚金汇交中国证券监督搞定委员会开户银行:中信银行北京分行营业部，账号:7111010189800000162，由该四肢直上缴国库，并将注有当事东说念主称号的付款凭证复印件送中国证券监督搞定委员会行政处罚委员会办公室备案。当事东说念主要是对本处罚决定叛逆，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督搞定委员会苦求行政复议，也可在收到本处罚决定书之日起6个月内径直向有统领权的东说念主民法院拿起行政诉讼。复议和诉讼时间，上述决定不罢手现实。

中国证监会

2023年7月14日