生手对期权的有些误解，束缚地被复制传播，有些更被加油添醋，变成无穷的延迟。
最常见的是把好意思式期权污蔑成涡轮或期指相通，在结算日会自动结算。
指数期权是欧式期权，才会在结算日无谓主动平仓而自动结算，如果有内在值的话，也不会因为决然健忘而错过内在值的利润。
那么内在值又是什么呢？
举例执有恒指期权16600的long call，假定当月结算价在16750，在结算日当月指数期货的终末成交价险些即是结算价，流毒不到1点，而内在值是利用价与结算价之差，等于有150点（16750-16600）。
因为16600是买入的权力，结算价16750平仓，是以有内在值150点，要是16800的long call，则莫得内在值，但会用0结算，因为 long call是买入的权力，long 有权对不利的主义毁掉。
而long 最大损失是当初所买入点数的期权金，而莫得义务或攀扯承担再多出的差价的损失，是以16800 long call的结算是0，莫得增大损失。
港交所及好意思股的股票期权是好意思式期权，并不是结算，而是以实货（股票）以利用价生意交收，其实好意思式期权应该称为终末往异日不是结算日，但大部分投资东说念主都民风用结算日来取代终末往异日的称谓。
香港大行刊行的窝轮时时在终末往异日之后的5日收市价以平均来结算，有内在值的，也不错无谓平仓，但好意思式期权并非如斯，这变成不少投资东说念主误认为股票期权亦然自动结算。
股票期权若在终末往异日四点时，股价处于价内，而又未平仓，long等于毁掉了价内值的金额，黄金投资而short则会被利用，以当初罗致的商定利用价买入或沽空股票，固然还要看入价的幅度，如果幅度太少或然会被对家利用。
举例执有腾讯300元long call，在终末往异日的4点收市前，股价在305元，内在值有5元（305－300），若认为会自动结算而起义仓，就等于毁掉了这5元的内在值，别少看这5元，当初买入的期权金假定是2元，用5元平仓的话，可有净利润3元，long call 1000股即等于3000元净利润，等于150%利润，若污蔑了此一步调，就等于由盈转亏，变成毁掉了3000元利润，反耗费2000元。
因为有些证券行或港交所不会另行示知或指示客户端，是以只会白白损失这些金额，除非收市价在价内1.5％以上(之后再领路这一步调)。
如果是short仓，在终末来回时段处于价内，健忘或莫得平仓，误认为结算的话，会被利用，隔天会变成以利用价沽空或以利用价买入股票。
这时证券行可能会示知你，如果户口不够钱承担买入股票的话，如果是沽空股票，证券行也会在早上示知你，请你在中午十二点前买回股份平仓，除非来回户口是照旧苦求了沽空及有充足保证金进款，否则当今绝大部分 证券行王人会指示客户或代为平仓。
【作家简介】Option Jack：